Die passende Frage vor der Rechnung stellen
Berechne, wie eine zeitlich begrenzte Pause der Sparraten dein Endvermögen verändert. Das bereits vorhandene Kapital bleibt während der Pause angelegt.
Ein Ergebnis ist nur dann aussagekräftig, wenn Zeitraum, Geldflüsse und Bewertungszeitpunkt zusammenpassen. Halte deshalb vor dem Vergleich fest, welche Eingaben tatsächlich unverändert bleiben sollen. Ein höherer Endbetrag kann durch mehr eigenes Geld, einen anderen Zeitpunkt oder eine andere Renditeannahme entstehen. Diese Ursachen sollten getrennt betrachtet werden.
Was in einer Sparpause passiert
In diesem Modell entfällt ausschließlich die monatliche Einzahlung. Das vorhandene Guthaben bleibt bestehen und entwickelt sich mit derselben Renditeannahme weiter. Eine Pause ist deshalb weder eine Auszahlung des Kapitals noch eine vollständige Unterbrechung seiner Wertentwicklung. Nach dem letzten Pausenmonat setzt die ursprüngliche Monatsrate wieder ein.
Beginn und Länge eindeutig festlegen
Der erste Modellmonat trägt die Nummer eins. Beginnt eine Pause in Monat 25 und dauert zwölf Monate, entfallen die Raten der Monate 25 bis einschließlich 36. In Monat 37 wird wieder eingezahlt. Die gesamte Pause muss innerhalb der gewählten Laufzeit liegen. Der Rechner verlängert die Laufzeit nicht und verschiebt das Sparziel nicht automatisch.
Fehlende Einzahlung und Ertragswirkung unterscheiden
Ohne Rendite entspricht der Endwertabstand genau der Summe der ausgelassenen Raten. Bei positiver Rendite fehlen außerdem die Erträge, die diese Raten bis zum Endtermin erzielt hätten. Bei negativer Rendite kann der Endwertabstand kleiner als die ausgelassene Einzahlungssumme sein. Die getrennte Anzeige verhindert, dass fehlende Einzahlungen vollständig als entgangener Ertrag bezeichnet werden.
Warum eine frühe Pause anders wirkt
Eine ausgelassene frühe Rate hätte länger an der Entwicklung teilgenommen als eine ausgelassene späte Rate. Bei positiver konstanter Rendite wirkt eine frühe Pause deshalb stärker auf den Endwert. Das ist ein Vergleich innerhalb eines gleichmäßigen Modells. Bei schwankenden tatsächlichen Renditen kann die zeitliche Reihenfolge zusätzliche Wirkungen haben, die hier nicht simuliert werden.
Keine automatische Nachzahlung
Der Rechner ersetzt die fehlenden Raten nicht durch höhere spätere Einzahlungen. Wer nach einer Pause aufholen möchte, muss dafür eine zusätzliche Planung erstellen. Eine längere Laufzeit, höhere Monatsraten und eine einmalige Nachzahlung sind unterschiedliche Eingriffe. Sie sollten einzeln mit passenden Zeitpunkten geprüft werden, damit ihre Auswirkungen nachvollziehbar bleiben.
Zwei Fälle mit vollständigen Eingaben vergleichen
Die folgenden Abbildungen verwenden dieselbe Berechnung wie der zugehörige Rechner. Unter jeder Grafik stehen die Eingaben und Ergebnisgrößen. Die Balken vergleichen Eurobeträge innerhalb der jeweiligen Abbildung; für den Vergleich zwischen Abbildungen sind die beschrifteten Zahlen maßgeblich.
Beispiel 1
Anfangskapital: 10000 €; Monatliche Einzahlung: 200 €; Effektive Jahresrendite: 5 %; Laufzeit: 120 Monate; Erster Pausenmonat: 25 Monat; Länge der Pause: 3 Monate.
Endvermögen mit Sparpause: 46.282,28 €. Vergleich ohne Änderung: 47.161,58 €. Einzahlungen im gewählten Plan: 33.400,00 €. Endwert minus Einzahlungen: 12.882,28 €. Endwertdifferenz zum Vergleich: -879,30 €. Unterschied der Einzahlungen: -600,00 €. Verbleibende Ertragsdifferenz: -279,30 €.
Während der Pause entfällt nur die Sparrate. Das vorhandene Guthaben nimmt weiter an der Wertentwicklung teil; es wird nichts nachgezahlt.
Beispiel 3
Anfangskapital: 10000 €; Monatliche Einzahlung: 200 €; Effektive Jahresrendite: 5 %; Laufzeit: 120 Monate; Erster Pausenmonat: 25 Monat; Länge der Pause: 12 Monate.
Endvermögen mit Sparpause: 43.707,83 €. Vergleich ohne Änderung: 47.161,58 €. Einzahlungen im gewählten Plan: 31.600,00 €. Endwert minus Einzahlungen: 12.107,83 €. Endwertdifferenz zum Vergleich: -3.453,75 €. Unterschied der Einzahlungen: -2.400,00 €. Verbleibende Ertragsdifferenz: -1.053,75 €.
Während der Pause entfällt nur die Sparrate. Das vorhandene Guthaben nimmt weiter an der Wertentwicklung teil; es wird nichts nachgezahlt.
So prüfst du deine eigene Rechnung
Übertrage zuerst einen der Fälle unverändert in den Rechner. Vergleiche den Hauptwert und anschließend den vollständigen Verlauf. Ändere danach eine einzelne Größe. Notiere, ob dadurch eine zusätzliche Zahlung entsteht, ein Zahlungszeitpunkt verschoben wird oder nur die Wertentwicklung verändert wird. Auf diese Weise bleibt der Grund für den Ergebnisunterschied sichtbar.
Für eine unabhängige Plausibilitätsprüfung eignet sich ein Fall ohne Wertentwicklung, soweit das Modell einen solchen zulässt. Dann lassen sich viele Ergebnisse direkt aus den Einzahlungen oder Auszahlungen ableiten. Bei einem Modell mit gesuchter Rendite kann stattdessen der angezeigte Kontrollendwert mit dem gewünschten Ziel verglichen werden. Ein passendes Endergebnis ersetzt jedoch nicht die Prüfung der Eingabekonventionen.
Speichere die Eingaben zusammen mit dem Ergebnis. Eine einzelne Zahl ohne Laufzeit und Zahlungsannahmen ist später kaum nachvollziehbar. Der CSV-Export enthält deshalb die verwendeten Werte und den berechneten Verlauf. Über die Druckfunktion kannst du eine Zusammenfassung, den Rechenplan oder die ausführliche Seite auswählen.
Häufige Fragen
Wird das Guthaben in der Pause ausgezahlt?
Nein. Nur die monatliche Sparrate entfällt.
Werden ausgelassene Raten nachgeholt?
Nein. Nach der Pause gilt wieder die ursprüngliche Monatsrate.
Ist der letzte Pausenmonat eingeschlossen?
Ja. Bei Beginn 25 und Länge zwölf entfallen die Monate 25 bis 36.
Mit eigenen Werten weiterarbeiten
10.000 € Startkapital, monatlich 200 € und zehn Jahre bei angenommenen 5 % Jahresrendite.
Mit diesen Beispielwerten rechnen →