Zusätzliches Geld von zusätzlichem Ertrag trennen
Ein höherer Endwert durch Sonderzahlungen besteht aus zwei Teilen: dem zusätzlich eingezahlten Geld und dessen späterer Wertentwicklung. Der Rechner zeigt beide Größen getrennt. Wer nur die Endwerte vergleicht, kann den gesamten Abstand irrtümlich als Renditevorteil verstehen. Die Ertragsdifferenz ist deshalb ausdrücklich Endwertdifferenz minus Unterschied der Einzahlungen.
Was der gewählte Monat bedeutet
Der Sonderzahlungsmonat zählt ab Beginn jedes Modelljahres. Monat eins bedeutet eine Zahlung am Ende des ersten, dreizehnten und fünfundzwanzigsten Monats. Monat zwölf bedeutet eine Zahlung am Ende des zwölften, vierundzwanzigsten und sechsunddreißigsten Monats. Es handelt sich nicht automatisch um Januar oder Dezember; dafür müsste der Plan entsprechend im Kalender beginnen.
Angebrochene Jahre nachvollziehen
Die Berechnung läuft monatsweise. Eine Sonderzahlung wird nur berücksichtigt, wenn ihr Monat innerhalb der Laufzeit erreicht wird. Bei 14 Monaten und Sonderzahlungsmonat eins fallen zwei Sonderzahlungen an; bei Sonderzahlungsmonat zwölf nur eine. Der Rechner verteilt eine Jahreszahlung nicht künstlich auf zwölf Monatsraten. Damit bleibt ihr tatsächlicher Modellzeitpunkt für die Verzinsung erhalten.
Welche Vergleichsgröße gleich bleibt
Anfangskapital, Monatsrate, Renditeannahme und Laufzeit sind in beiden Varianten identisch. Nur die zusätzlichen Jahreszahlungen unterscheiden sich. Eine Änderung der Jahreszahlung verändert damit auch die gesamte Sparleistung. Für einen Vergleich mit gleicher Einzahlungssumme müsstest du die Monatsrate entsprechend anpassen und die Ergebnisse separat gegenüberstellen.
Sonderzahlung ist keine sichere Einnahme
Die eingegebene Zahlung ist eine Planannahme. Ob ein Bonus oder eine andere Einnahme tatsächlich zufließt, prüft das Modell nicht. Die Sonderzahlung wird weder aus dem vorhandenen Kapital entnommen noch automatisch finanziert. Für die Bewertung eines Haushalts ist deshalb zusätzlich zu prüfen, aus welchen Mitteln sie stammt und wann diese verfügbar sind.
Formel und Rechenkonvention
K steht für Kapital, S für die regelmäßige Einzahlung, r für den Jahreswert in Prozent und n für die Zahl der Monate. Wenn ein Monatsfaktor q verwendet wird, gilt q = (1 + r / 100)^(1/12). G bezeichnet eine Betragsgrenze, t den ausdrücklich gewählten Zahlungszeitpunkt. Es gelten nur die im jeweiligen Modell vorkommenden Größen.
Die Berechnung verwendet ungerundete Zwischenwerte. Angezeigte Eurobeträge sind auf Cent gerundet; aus bereits gerundeten Tabellenwerten können beim Nachrechnen kleine Abweichungen entstehen. Die CSV enthält die berechneten Zahlen sowie Eingaben und Modellannahmen.
Drei bebilderte Beispielrechnungen
Über die Schaltflächen kannst du jede vollständige Beispielrechnung in den Rechner übernehmen. Verändere anschließend zunächst nur eine Eingabe, um deren Wirkung auf das Ergebnis zu erkennen.
Beispiel 1
Anfangskapital: 10000 €; Monatliche Einzahlung: 200 €; Effektive Jahresrendite: 5 %; Laufzeit: 120 Monate; Jährliche Sonderzahlung: 1200 €; Monat der Sonderzahlung im Modelljahr: 12 Monat.
Endvermögen mit Sonderzahlungen: 62.255,05 €. Vergleich ohne Änderung: 47.161,58 €. Einzahlungen im gewählten Plan: 46.000,00 €. Endwert minus Einzahlungen: 16.255,05 €. Endwertdifferenz zum Vergleich: 15.093,47 €. Unterschied der Einzahlungen: 12.000,00 €. Verbleibende Ertragsdifferenz: 3.093,47 €.
Sonderzahlungen erfolgen zusätzlich am Ende des gewählten Monats in jedem vollständigen oder angebrochenen Modelljahr, soweit dieser Monat erreicht wird.
Beispiel 2
Anfangskapital: 10000 €; Monatliche Einzahlung: 200 €; Effektive Jahresrendite: 5 %; Laufzeit: 120 Monate; Jährliche Sonderzahlung: 600 €; Monat der Sonderzahlung im Modelljahr: 12 Monat.
Endvermögen mit Sonderzahlungen: 54.708,31 €. Vergleich ohne Änderung: 47.161,58 €. Einzahlungen im gewählten Plan: 40.000,00 €. Endwert minus Einzahlungen: 14.708,31 €. Endwertdifferenz zum Vergleich: 7.546,74 €. Unterschied der Einzahlungen: 6.000,00 €. Verbleibende Ertragsdifferenz: 1.546,74 €.
Sonderzahlungen erfolgen zusätzlich am Ende des gewählten Monats in jedem vollständigen oder angebrochenen Modelljahr, soweit dieser Monat erreicht wird.
Beispiel 3
Anfangskapital: 10000 €; Monatliche Einzahlung: 200 €; Effektive Jahresrendite: 5 %; Laufzeit: 120 Monate; Jährliche Sonderzahlung: 1200 €; Monat der Sonderzahlung im Modelljahr: 1 Monat.
Endvermögen mit Sonderzahlungen: 62.945,42 €. Vergleich ohne Änderung: 47.161,58 €. Einzahlungen im gewählten Plan: 46.000,00 €. Endwert minus Einzahlungen: 16.945,42 €. Endwertdifferenz zum Vergleich: 15.783,84 €. Unterschied der Einzahlungen: 12.000,00 €. Verbleibende Ertragsdifferenz: 3.783,84 €.
Sonderzahlungen erfolgen zusätzlich am Ende des gewählten Monats in jedem vollständigen oder angebrochenen Modelljahr, soweit dieser Monat erreicht wird.
Häufige Fragen
Wann wird die Sonderzahlung eingezahlt?
Am Ende des gewählten Monats jedes Modelljahres, sofern dieser Monat erreicht wird.
Ist der gesamte Mehrwert ein Zinsertrag?
Nein. Er enthält auch die zusätzlichen Einzahlungen. Beide Bestandteile werden getrennt angezeigt.
Wird eine Jahreszahlung anteilig verteilt?
Nein, sie wird vollständig zum angegebenen Modellmonat berücksichtigt.
Kann ich ohne Sonderzahlung vergleichen?
Ja. Bei null Euro stimmen beide Sparpläne überein.